本书没有给出达里奥成功《原则》中的类似答案，而是试图从知识与规律的层面，解决投资中的不简单难题。无论你是有志于在股市中淘金的业余爱好者，还是目前在金融机构任职的专职基金经理，本书的目的就是尽可能帮到你，从科学的角度尝试解构投资，让你了解过去一百年间有关投资的一系列基本原理与规律，从而在瞬息万变，始料未及的金融市场环境中能真正静下心来，系统思考，扫除盲点，找到涉及众多的关键控制点和规范的流程体系，并不断修正自己的投资框架，把握投资中那些永恒不变的真谛。 赞誉 作者简介 译者简介 第1章　凡是过往，皆为序章：风险与收益入门及历史回顾 投资环境：实物资产与金融资产 利率水平的决定因素 比较不同持有期的收益率 国库券与通货膨胀 风险与风险溢价 历史收益率的时间序列分析 正态分布 偏离正态分布和风险度量 风险组合的历史收益 长期投资 第2章　收益和风险的权衡：风险资产配置 风险与风险厌恶 风险资产与无风险资产组合的资本配置 无风险资产 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合 风险容忍度与资产配置 被动策略：资本市场线 风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论 效用函数与保险合同均衡价格 Kelly准则 第3章　理想之境：最优风险资产组合 分散化与组合风险 两个风险资产的组合 股票、长期债券、短期债券的资产配置 马科维茨资产组合选择模型 风险集合、风险共享与长期投资风险 第4章　分散化的威力：指数模型 单因素证券市场 单指数模型 估计单指数模型 组合构造与单指数模型 指数模型在组合管理中的实际应用 第5章　债券资产组合管理：积极策略和消极策略 利率风险 凸性 消极债券管理 积极债券管理 第6章　如何对投资组合业绩评价 传统的业绩评价理论 对冲基金的业绩评估 投资组合构成变化时的业绩评估指标 市场择时 风格分析 业绩贡献分析程序 第7章　走出去，着眼国际投资：投资的国际分散化 全球股票市场 国际化投资的风险因素 国际投资：风险、收益与分散化的好处 国际分散化潜力评估 国际化投资及业绩归因 第8章　揭开对冲基金的神秘面纱 对冲基金与共同基金 对冲基金策略 可携阿尔法 对冲基金的风格分析 对冲基金的业绩评估 对冲基金的费用结构 第9章　积极型投资组合管理理论：如何构建主动管理的资产组合 最优投资组合与α值 特雷纳-布莱克模型与预测精度 布莱克-利特曼模型 特雷纳-布莱克模型与布莱克-利特曼模型：互补而非替代 积极型管理的价值 积极型管理总结 术语表