Cagliostro è giunto a Venezia, circondato dalla fama di mago e guaritore, deciso a rubare il più prezioso tesoro della lo smeraldo di Tebe, che si dice in grado di compiere miracoli. Ma la sua abilità può ingannare tutti, tranne la bella Serafina, la Principessa dei Ladri e i suoi piccoli compagni. Nella nebbia delle notti veneziane nasce la più strana delle alleanze, per compiere l'impresa del secolo.
